ЦБ против скрытых кредитов под видом рассрочки: как их отличить в 2026 году

26 сентября 2026

Банк России нашёл схему, когда обычный кредит продают под видом рассрочки без процентов. Разбираем, как её распознать и не переплатить.

Вывеска «рассрочка 0 %» рядом с ценником на диван или смартфон давно стала обычным делом. Но Банк России на XXIII Международном банковском форуме прямо сказал: часть банков и МФО продают под этим соусом обычный потребительский кредит — с процентами, комиссиями и полноценной переплатой. Разница между «беспроцентно» и «под 40 % годовых» иногда прячется в одной строчке договора, которую покупатель не читает.

Что именно нашёл регулятор

И. о. директора департамента поведенческого надзора ЦБ Сергей Колганов рассказал, что регулятор постоянно мониторит новые продукты банков и МФО ещё до их массового запуска. Когда участник рынка заявляет продукт как «рассрочку», в Центробанке проверяют, действительно ли это рассрочка по своей экономической природе — или это переодетый потребительский кредит.

По его словам, отдельные банки и микрофинансовые организации предлагают клиентам продукт, который по вывеске выглядит как рассрочка, а по сути внутри устроен как обычный кредит: с процентами, графиком платежей и переплатой сверх цены товара. Аналогичная практика встречается и на некоторых маркетплейсах, где кнопка «оформить в рассрочку» на деле ведёт к оформлению кредита от банка-партнёра. ЦБ заявил, что оперативно взаимодействует с банками и площадками, чтобы устранять такую путаницу, а к нарушителям применяет меры надзорного реагирования.

Рассрочка и кредит — в чём разница на самом деле

Экономически рассрочка и кредит решают одну задачу — купить сейчас, заплатить потом. Но устроены они по-разному, и от этого зависит, сколько вы отдадите сверху.

Классическая рассрочка — это договорённость между покупателем и продавцом (или продавцом и банком-партнёром), где стоимость товара просто делится на равные части без начисления процентов на остаток долга. Если диван стоит 60 000 ₽ и рассрочка дана на 12 месяцев, вы платите 5 000 ₽ в месяц и ни рублём больше. Продавец либо закладывает свою маржу в цену товара заранее, либо получает субсидию от банка за то, что привёл клиента на кредитный продукт с отложенными процентами.

Кредит — это заём денег под процент. Банк или МФО дают вам сумму (или платят продавцу за товар), а вы возвращаете её с надбавкой за использование этих денег. Ставка может быть скрыта под разными названиями: «плата за обслуживание счёта», «комиссия за услугу», «стоимость сервисного пакета». Суть не меняется — вы платите больше, чем стоит товар, и разница — это фактически процент.

Проблема начинается там, где продавец называет второй вариант первым словом. Формально в договоре может даже не быть слова «кредит» — только «рассрочка» и «комиссия», хотя по деньгам это чистый заём под высокую ставку.

Как обычный кредит переодевают в рассрочку: типичные схемы

Схема почти всегда строится на одной идее: основная сумма разбивается на равные части без ставки, а переплата прячется в отдельном платеже, который называется не процентом.

• Фиксированная комиссия за обслуживание. Каждый месяц вы платите не только долю стоимости товара, но и отдельную сумму — 500, 990, 1 990 ₽ — за «сопровождение договора» или «обслуживание карты рассрочки». По цене товара — 0 %, а по факту это и есть процент, просто зашитый в другую графу.
• Страховка, оформленная «в комплекте». Рассрочку дают только при подключении страхования жизни или страхования товара, стоимость которого автоматически включается в ежемесячный платёж. Без страховки условия «рассрочки» резко меняются или её вообще не предлагают.
• Разовая комиссия за выдачу. При оформлении списывают 3–10 % от суммы товара как «плату за оформление» — формально не проценты, а по факту переплата, которая нигде явно не названа своим именем.
• Плавающая ставка после льготного периода. Первые несколько месяцев действительно 0 %, а дальше включается обычная кредитная ставка, о которой в рекламе не упоминали.
• Кредитная карта под видом рассрочки на маркетплейсе. Кнопка «купить в рассрочку» на деле оформляет кредитную карту партнёрского банка с грейс-периодом. Если не уложиться в льготный срок — начинают действовать обычные кредитные ставки, часто выше 30 % годовых.

Каждая из этих схем по отдельности законна, если о ней честно и явно сказано в договоре. Нарушение начинается там, где условие спрятано мелким шрифтом, а реклама говорит только «0 %».

Сколько на самом деле стоит «рассрочка со скрытой комиссией»: расчёт

Возьмём условный пример: товар за 60 000 ₽, срок — 12 месяцев. Сравним три варианта, чтобы увидеть разницу в деньгах, а не в словах.

Вариант 1. Честная рассрочка 0 %. 60 000 ₽ делим на 12 равных платежей: 5 000 ₽ в месяц. Итого выплатите ровно 60 000 ₽, переплата — 0 ₽.

Вариант 2. «Рассрочка» с фиксированной комиссией за обслуживание 1 990 ₽ в месяц. Долю тела долга всё так же платите по 5 000 ₽, но сверху добавляется комиссия — итого 6 990 ₽ в месяц. За год отдадите 6 990 × 12 = 83 880 ₽, переплата — 23 880 ₽. Если пересчитать эту переплату в эффективную процентную ставку (учитывая, что основной долг уменьшается, а комиссия остаётся фиксированной), получится ставка около 90 % годовых. Именно так работает механизм: чем быстрее уменьшается тело долга, тем выше реальная ставка на оставшийся остаток, потому что фиксированная комиссия платится с той же суммы независимо от того, сколько вы уже вернули.

Вариант 3. Обычный потребительский кредит на 60 000 ₽ на 12 месяцев под 25 % годовых. Месячная ставка — 25 % / 12 ≈ 2,08 %. Аннуитетный платёж считаем по формуле P × i / (1 − (1 + i)⁻ⁿ): 60 000 × 0,0208 / (1 − 1,0208⁻¹²) ≈ 5 669 ₽ в месяц. За год выплатите 5 669 × 12 = 68 028 ₽, переплата — 8 028 ₽.

Разница показательная: то, что называлось «рассрочкой», на деле оказывается втрое дороже, чем честный кредит по объявленной ставке. И это без учёта штрафов за пропуск платежа, которые в договорах о «рассрочке» иногда прописаны жёстче, чем в обычных кредитных.

Что грозит нарушителям и что уже делает регулятор

Банк России работает по двум направлениям. Первое — превентивное: регулятор старается обсуждать новые продукты с банками и МФО ещё до вывода их на рынок, чтобы отсеять сомнительные формулировки заранее. Второе — реактивное: если продукт уже продаётся с подменой понятий, ЦБ вступает в диалог с конкретным банком, микрофинансовой организацией или маркетплейсом и требует привести описание продукта в соответствие с его реальной сутью.

Регулятор прямо сказал, что в случае отказа участника рынка исправить ситуацию применяются надзорные меры. На практике это может быть предписание об устранении нарушения, требование пересмотреть рекламные материалы и договор, а в более серьёзных случаях — штрафные санкции и ограничения по конкретному продукту. Цель формулируется просто: не дать смешаться понятиям «рассрочка» и «кредит» в голове потребителя, который принимает решение о покупке за несколько секунд, глядя на слово «0 %» на баннере.

Пока это скорее точечная работа, чем готовый закон с чёткими критериями «что считается рассрочкой». Поэтому до появления более строгого регулирования ответственность за проверку условий лежит на самом покупателе — как бы обидно это не звучало.

Как проверить: вам предлагают рассрочку или кредит

Разобраться можно за пять минут, если знать, куда смотреть. Вот что стоит сделать перед подписанием любого договора о покупке в рассрочку.

1. Найдите строку «полная стоимость кредита» или ПСК. Если она есть в документе — перед вами кредит, независимо от того, как он называется в рекламе. У честной рассрочки такой строки быть не должно, потому что ей неоткуда взяться при нулевой ставке.
2. Сложите все платежи за весь срок и сравните с ценой товара. Если сумма всех платежей превышает цену на витрине хотя бы на несколько сотен рублей — это не бесплатная рассрочка. Разница — и есть скрытая стоимость заёмных денег.
3. Прочитайте, что скрывается за словами «комиссия», «сервис», «пакет услуг». Если такая строка есть в графике платежей и повторяется каждый месяц — попросите у продавца письменно объяснить, за что именно она взимается. Если внятного ответа нет — это красный флаг.
4. Проверьте, кто выступает стороной договора. Если документ подписывается не с магазином, а с банком или МФО — это кредитный договор, и на него распространяются требования 353-ФЗ «О потребительском кредите»: обязательное указание ПСК, право на досрочное погашение без штрафов, период охлаждения для отказа от страховки.
5. Уточните, что случится после льготного периода. Особенно это касается карт рассрочки на маркетплейсах: если не успели закрыть долг за отведённый срок, дальше может включиться обычная кредитная ставка — иногда выше 30 % годовых.
6. Сравните итоговую переплату с обычным кредитом наличными на ту же сумму. Если «рассрочка» выходит дороже кредита по рыночной ставке — переплачивать смысла нет, разве что вы точно знаете, что вернёте всё за первые пару месяцев.

Типичные ошибки покупателей

Первая и самая частая ошибка — доверять слову «рассрочка» на кассовом терминале и не просить график платежей на бумаге или в приложении. Продавец обязан его показать по первому требованию, и если начинает уходить от ответа — это уже повод насторожиться.

Вторая ошибка — не читать, что находится за галочкой «согласен с условиями» при оформлении онлайн. На маркетплейсах и в приложениях банков-партнёров форма согласия часто содержит ссылку на полный текст договора, который открывается отдельным файлом на десять страниц. Именно там прячутся условия о комиссиях и о том, что случится после окончания льготного периода. Третья ошибка — оформлять рассрочку на крупную сумму «на всякий случай», не имея чёткого плана погашения. Даже без скрытых процентов просроченный платёж по рассрочке от банка-партнёра попадает в кредитную историю точно так же, как просрочка по обычному кредиту, и портит её на годы вперёд.

Четвёртая ошибка — не учитывать страховку как часть стоимости. Если полис навязан «в комплекте» с рассрочкой, у вас есть право отказаться от него в течение периода охлаждения — обычно это 14 дней с момента оформления, но точный срок нужно смотреть в конкретном договоре страхования.

Рассрочка от МФО: почему здесь риски выше, чем у банков

Микрофинансовые организации тоже подхватили модное слово «рассрочка» — и делают это чаще, чем банки, потому что регулятор смотрит за МФО пристальнее, но продуктовая линейка у них шире и разнообразнее. Формально заём в МФО может стоить намного дороже банковского кредита, а «рассрочка» от МФО — это почти всегда заём, просто оформленный с еженедельным, а не ежемесячным графиком.

Возьмём условный пример: заём 20 000 ₽ на 3 месяца с «рассрочкой» без процентов на сам товар, но с фиксированной комиссией за обслуживание 1 500 ₽ в месяц. Тело долга гасится равными частями: 20 000 / 3 = 6 666,67 ₽ в месяц. Плюс комиссия — итого 8 166,67 ₽ в месяц. За три месяца вы отдадите 8 166,67 × 3 = 24 500 ₽, переплата — 4 500 ₽. Если пересчитать эту переплату относительно среднего остатка долга за период (около 13 333 ₽), получится ставка порядка 11 % в месяц, а это больше 100 % годовых в пересчёте — хотя по документам ставка на товар нулевая.

У МФО есть законное ограничение по предельному значению полной стоимости кредита, которое Банк России пересматривает каждый квартал, и формально комиссии внутри «рассрочки» тоже должны укладываться в общую логику ограничения переплаты. Но пока продукт называется не займом, а рассрочкой, некоторые организации пытаются вывести часть платежей из-под этого расчёта — именно это и вызвало реакцию регулятора.

Три истории читателей: где на практике прячется переплата

Холодильник «в рассрочку»: переплата не в процентах, а в цене товара

Анна купила холодильник за 45 000 ₽ в рассрочку от самого магазина на 6 месяцев — по 7 500 ₽ в месяц, без единой упоминания процентов или комиссий. На первый взгляд идеально: итоговая сумма равна цене на ценнике. Проблема нашлась, когда подруга купила такую же модель в другом магазине за 40 500 ₽, оплатив картой сразу — там действовала скидка 10 % за оплату без рассрочки.

Разница — 4 500 ₽ — это и есть скрытая стоимость рассрочки, просто зашитая не в отдельный платёж, а в саму цену товара. Магазин компенсирует себе отсутствие процентов за счёт того, что не даёт скидку тем, кто платит частями. Если пересчитать эти 4 500 ₽ как переплату относительно среднего остатка долга за 6 месяцев, получится ставка около 34 % годовых — при формальных «0 % по документам».

Вывод простой: перед тем как оформлять рассрочку у продавца, спросите про цену при оплате сразу и полную сумму. Если разница есть — это и есть реальная стоимость денег, просто названная иначе.

BNPL-сплит на маркетплейсе: штраф за один пропущенный платёж

Игорь оформил покупку смартфона за 40 000 ₽ через сервис «оплата частями» на маркетплейсе — популярную схему из четырёх платежей по 10 000 ₽ каждые две недели. Первый платёж прошёл автоматически, второй он пропустил на 5 дней — забыл, что деньги нужно было держать на карте к конкретной дате.

Результат: фиксированный штраф 500 ₽ за просрочку плюс пени, которые в этом сервисе начисляются на просроченную сумму по ставке около 0,8 % в день. За 5 дней просрочки на сумму 10 000 ₽ это ещё примерно 400 ₽. Итого дополнительные расходы — около 900 ₽ сверх изначальной цены смартфона, хотя по описанию услуги это была «беспроцентная оплата частями».

Такие сервисы формально могут не подпадать под определение потребительского кредита, но штрафные санкции у них порой жёстче, чем у обычных банков — именно потому, что регулирование ещё не догнало рынок.

Карта рассрочки: когда льготные условия действуют не на всё

Светлана оформила мебель за 80 000 ₽ в рассрочку на 10 месяцев через карту банка-партнёра магазина — 8 000 ₽ в месяц, действительно без процентов. Лимит карты был больше суммы покупки — 150 000 ₽, и свободные 70 000 ₽ никуда не делись. Через месяц она использовала эту же карту, чтобы оплатить билеты на самолёт на 20 000 ₽, решив, что вся карта работает по тем же условиям рассрочки.

Оказалось, что льготные условия действуют только на покупки, оформленные именно как рассрочка в момент оплаты, а обычные траты по карте идут по стандартной процентной ставке — в её случае 29,9 % годовых. Через два месяца, не успев закрыть эту часть долга, она получила проценты: при месячной ставке 29,9 / 12 ≈ 2,49 % и сумме 20 000 ₽ переплата за два месяца составила примерно 996 ₽.

Ошибка Светланы типична: карта рассрочки визуально ничем не отличается от обычной кредитной карты, но условия для разных типов покупок на ней могут различаться радикально. Разобраться в механике грейс-периода и льготных покупок стоит до того, как карта окажется у вас в кошельке — сравнить условия разных предложений можно в разделе кредитных карт.

Как скрытая «рассрочка» влияет на одобрение будущих кредитов

Даже если рассрочка оформлена без единого рубля процентов, но через банк или МФО как отдельный договор, она попадает в вашу кредитную историю точно так же, как обычный кредит. А значит, банк, куда вы обратитесь через полгода за ипотекой или автокредитом, увидит эту рассрочку как открытое обязательство и учтёт её в показателе долговой нагрузки — ПДН.

Разберём на цифрах. Доход семьи — 100 000 ₽ в месяц. Есть открытая рассрочка на мебель через банк-партнёра: 80 000 ₽ на 10 месяцев, ежемесячный платёж 8 000 ₽. Есть также кредитная карта с лимитом 150 000 ₽, которой почти не пользуются. При расчёте ПДН банки обычно учитывают не фактический остаток по карте, а условный ежемесячный платёж от размера лимита — часто это 5–10 % от лимита независимо от того, снят ли лимит фактически.

15,5 % сами по себе не критичны, но если добавить действующий автокредит или ещё одну карту, суммарный ПДН легко перевалит за 40–50 %, а при таком уровне многие банки либо отказывают в ипотеке, либо предлагают более высокую ставку в качестве компенсации риска. Причём заёмщик может искренне считать, что у него «просто рассрочка на диван, а не кредит» — а по факту БКИ и банк видят полноценное долговое обязательство.

Отсюда практический вывод: если планируете крупную покупку в кредит — квартиру, машину — в ближайший год, стоит трезво оценивать любую «рассрочку» именно как дополнительную кредитную нагрузку, а не как бесплатную опцию. Прикинуть, как новая ипотека впишется в бюджет с учётом уже открытых обязательств, поможет калькулятор ипотеки.

Частые вопросы

Если в договоре написано «рассрочка», а не «кредит», значит ли это, что проценты точно не начисляются?

Нет. Название документа не гарантирует отсутствие переплаты. Ориентироваться нужно не на слово в заголовке, а на итоговую сумму всех платежей за весь срок и на наличие строки с полной стоимостью кредита. Если сумма выплат больше цены товара — где-то в структуре платежа спрятан процент, как бы он ни назывался.

Чем рассрочка отличается от кредитной карты с грейс-периодом?

По деньгам — почти ничем, если вы успеваете погасить долг до конца льготного периода: и там, и там переплата будет нулевой. Разница появляется, если не успели: у кредитной карты после грейс-периода включается обычная процентная ставка на весь остаток долга, а не только на будущие покупки, и это может оказаться неожиданностью для человека, который думал, что оформил именно рассрочку.

Можно ли отказаться от рассрочки после подписания договора?

Если это кредитный договор, подчиняющийся 353-ФЗ, у заёмщика есть право досрочного погашения в любой момент без штрафов и комиссий за это действие — придётся заплатить только за фактическое время пользования деньгами. Если это договор рассрочки между покупателем и продавцом без участия банка, право на досрочное закрытие и порядок расчёта возврата нужно смотреть в конкретном тексте документа — универсальной нормы для таких договоров нет.

Что делать, если уже подписали договор и подозреваете, что это кредит под видом рассрочки?

Сначала пересчитайте реальную переплату — сложите все платежи за весь срок и сравните с ценой товара. Если разница ощутимая, обратитесь к продавцу или в банк-партнёр за письменным разъяснением структуры платежа. Если ответа нет или он неубедительный, можно направить обращение в Банк России через официальный сайт — регулятор рассматривает такие жалобы в рамках надзора за поведенческими практиками на финансовом рынке.

Стоит ли доверять рассрочке от маркетплейсов?

Зависит от конкретной площадки и партнёрского банка, а не от маркетплейса в целом. Крупные площадки в последние годы стараются приводить формулировки в порядок именно из-за внимания ЦБ к теме, но проверка договора перед подтверждением покупки всё равно остаётся на покупателе — автоматически никто ничего не гарантирует.

Как понять, что рассрочка выгоднее обычного кредита в моём конкретном случае?

Сравните две цифры: итоговую сумму выплат по рассрочке и итоговую сумму выплат по кредиту наличными на ту же сумму и срок с текущими рыночными ставками. Например, при рассрочке без скрытых комиссий на 60 000 ₽ на 12 месяцев переплата будет нулевой, а по кредиту наличными под 25 % годовых — около 8 000 ₽. В такой ситуации честная рассрочка почти всегда выгоднее. Но если в «рассрочке» спрятана комиссия, сравнение может развернуться в обратную сторону, как показывает расчёт выше.